Debido al decrecimiento que se ha venido dando en la inflación en el país, la cual se ubica actualmente en 4.5%, el Banco de la República ha bajado la tasa de intervención (Lea también: El papel que juegan las tasas de interés en el mercado), siendo un alivio para la economía y para la confianza de los inversionistas. Aun así, el comportamiento de la tasa de usura para crédito de consumo y ordinario despierta una serie de interrogantes.
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Por ejemplo, no se entiende ¿por qué sí la tasa del emisor está a la baja, la tasa de usura pasa de 31.04% a 31.52% efectivo anual?, se supondría que la relación debería ser proporcional, es decir, que si la tasa de intervención baja, todas las tasas utilizadas por los bancos comerciales deberían bajar también.
Se puede identificar que en periodos anteriores el comportamiento de la tasa de usura de crédito de consumo y ordinario presentaba un comportamiento similar al de la tasa de intervención.
Para entender este comportamiento se debe tener en cuenta una serie de factores:
1. Subieron las tasas de tarjetas de crédito: ocurrió un fenómeno estacional en diciembre y enero, aumentó el uso de las tarjetas de crédito, una tendencia que viene creciendo. Si los usuarios que utilizan este tipo de pago aumentan y se hace un uso más frecuente del mismo, los bancos reportan una tasa de usura mayor por motivos de demanda, desincentivando el incremento de endeudamiento. Esto debido a que la cartera de este tipo de préstamos no presenta una buena conducta.
2. Disminución en los créditos por libranza: según Asobancaria, los créditos de libranza son un mecanismo de recaudo de cartera, en donde el deudor autoriza a su empleador o entidad pagadora para que realice un descuento de su salario o pensión, con el objetivo de que estos recursos sean destinados al pago de las cuotas del crédito adquirido con la entidad financiera. Este tipo de crédito no es el más preferido por los hogares colombianos, por los trámites y porque estos prefieren tener un control propio del pago de las deudas de acuerdo con las capacidades. Por esto la composición de los créditos de consumo cambia. (Lea también: ¿Cómo Funcionan las Libranzas, y a qué se debe su Auge en Colombia 2014?).
3. Menor competencia entre los bancos: Este es un problema que inhibe la transmisión rápida de la política monetaria del sistema bancario hacia los usuarios, impidiendo una reactivación rápida de la economía.
El gerente del Banco de la República, Juan José Echavarría, indicó que es muy probable que en los próximos meses la tasa de usura vuelva a la baja (Lea también: Las Funciones del Banco de la República). Expresó además que la mayoría de los bancos privados han reducido sus tasas, principalmente la hipotecaria y la comercial. De igual forma, el ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas (Lea también: Mauricio Cárdenas: Logros y Retos al Frente del Ministerio de Hacienda), realizó un llamado a los bancos para que no se alejan de la vía que sigue la política monetaria.
