En tiempos de volatilidad en los mercados, siempre es útil volver a los principios que guiaron a los inversionistas más brillantes de la historia. Sus consejos siguen vigentes y pueden marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en el mundo de las inversiones.
1. John Templeton: Cuidado con pensar que “esta vez es diferente”
Templeton advertía que las cuatro palabras más peligrosas para un inversionista son: “Esta vez es diferente”. La historia tiende a repetirse en los mercados, y olvidar esto puede ser costoso.
2. Barton Biggs: No confíes ciegamente en los modelos matemáticos
Biggs resaltaba que no existen fórmulas infalibles. Las soluciones cuantitativas suelen fallar porque se basan en datos de ciclos pasados, mientras el futuro siempre es incierto.
3. Benjamin Graham: Desconfía de las proyecciones de mercado
El “padre del value investing” aconsejaba no confiar en las proyecciones de mercado para tomar decisiones de inversión. Según Graham, es iluso pensar que se puede ganar dinero de forma consistente basándose en predicciones.
4. Jack Bogle: Acepta las pérdidas como parte del camino
El fundador de Vanguard recordaba que las pérdidas son inevitables en el mercado accionario. Si no puedes tolerar una caída del 20%, probablemente las acciones no son para ti.
5. Philip Fisher: Entiende el valor, no solo el precio
Fisher subrayaba la importancia de conocer el valor real de una inversión, más allá de su precio en el mercado.
6. Warren Buffett: Sé codicioso cuando otros son temerosos
Buffett aconseja actuar con valentía en momentos de miedo generalizado, y ser prudente cuando el mercado esté dominado por la codicia.
7. Bob Farrell: No sigas a la multitud
Para Farrell, el inversor promedio compra caro y vende barato, siguiendo la euforia o el pánico. Ir contra la corriente suele ser más rentable.
8. Jeremy Grantham: Usa tu ventaja como inversionista individual
Grantham destaca que los inversionistas individuales tienen la ventaja de no estar sometidos a las presiones laborales que enfrentan los profesionales, lo que les permite esperar pacientemente el mejor momento para invertir.
9. Ken Fisher: La historia es tu mejor guía
Ken Fisher recomienda utilizar la historia como herramienta para evaluar probabilidades y no dejarse paralizar por todas las cosas que podrían salir mal.
10. Charles Ellis: Enfócate en el largo plazo
Ellis afirma que los retornos a largo plazo son mucho más consistentes que los resultados a corto plazo. Gestionar adecuadamente el riesgo es más importante que perseguir retornos rápidos.
11. Bill Miller: Entiende cómo el mercado procesa la información
Miller explica que aunque el mercado refleja la información disponible, muchas veces la interpreta de forma errónea, igual que un espejo distorsionado.
12. George Soros: Las buenas inversiones son aburridas
Soros asegura que si invertir te resulta emocionante, probablemente no lo estás haciendo bien. Las inversiones exitosas suelen ser monótonas pero efectivas.
13. Thomas Rowe Price Jr: Conoce a los líderes de la empresa
Price Jr. enfatiza que la personalidad y filosofía de quienes dirigen una compañía son claves para entender su verdadero potencial.
14. Carl Icahn: Desconfía de las burocracias corporativas
Icahn señala que el gobierno corporativo a menudo falla debido a burocracias internas y falta de democracia empresarial.
15. Peter Lynch: Investiga antes de invertir
Lynch advierte que invertir sin investigar es como jugar póker sin mirar las cartas. El conocimiento es una ventaja competitiva crucial.
16. John Neff: Haz lo que es inteligente, no lo que es popular
Neff invita a comprar acciones impopulares y con mala prensa momentánea, ya que ahí suele esconderse el verdadero valor.
17. Henry Kravis: La integridad es tu activo más valioso
Kravis recuerda que sin integridad, no importa cuánto dinero tengas: no tendrás nada de valor real.
18. Ray Dalio: Comprende cómo funciona la economía
Dalio simplifica la economía como la suma de transacciones diarias. Comprender esta dinámica básica ayuda a desmitificar el comportamiento de los mercados.
Los mejores inversionistas de la historia coinciden en principios fundamentales: pensar a largo plazo, gestionar el riesgo, actuar con independencia y mantener la integridad. Aplicar estos consejos puede mejorar no solo tus resultados financieros, sino también tu enfoque ante la incertidumbre del mercado.
*Con Información de Business Insider
