El pasado 1 de marzo, la Cámara de Diputados de México aprobó la Ley Fintech, la cual regula cuatro figuras dentro del sector de la tecnología financiera: el financiamiento colectivo o crowdfunding (Artículo relacionado: Nuevas Estrategias para Desarrollar su Proyecto Empresarial), los activos virtuales o criptomonedas, las API o intercambio de información entre instituciones y la regulación sandbox o aislamiento de procesos de prueba, siendo este el primer país en Latinoamérica en lograr este tipo de regulación.
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El objetivo de esta ley es permitir que México avance en el tema de inclusión financiera, generando así mayor competencia en el sector financiero para el beneficio de los consumidores. Entre los beneficios de esta regulación están crear un marco de referencia para las instituciones de Fondeo Colectivo con el fin de facilitar el acceso a financiamiento e inversiones, impulsar el comercio electrónico por medio de medios de pagos para personas no bancarizadas, definir estándares mínimos para las criptomonedas y adoptar plataformas bancarias abiertas para que los usuarios puedan adueñarse de la información de sus transacciones y utilizarla para obtener mejores servicios financieros con otras entidades.
A partir del aumento de los actores en el sector de las fintech y la ausencia de políticas que fomenten su desarrollo o existencia, algunos países de la región han iniciado estudios y propuestas sobre las regulaciones para estas plataformas. Según el Banco Interamericano de Desarrollo en su informe “Innovaciones que no sabías que eran de América Latina y el Caribe”, el 90% de la actividad fintech de la región se concentra en Brasil, México, Colombia, Argentina y Chile. México lidera la lista de países con mayor cantidad de emprendimientos fintech de Latinoamérica y ha sido el único en consolidar una ley para estos. Brasil, que ocupa el segundo lugar de la región, ha estudiado la implementación de una regulación para este sector, pero las propuestas se enfocan principalmente en el mercado de créditos y no incluyen el manejo de datos, pagos online, ni las criptomonedas. (Lea también: ¿Habrá un Final de las Criptomonedas?)
En Colombia la mayor asociación de instituciones de la industria fintech es Colombia Fintech, la cual está impulsando la creación de una política pública favorable para el crecimiento del sector. Actualmente, existen iniciativas sobre la digitalización de ecosistema de pagos, regulación de criptomonedas y manejo de la información financiera de los usuarios. Existe también un proyecto de decreto presentado a finales de 2017 para la regulación del Crowdfunding, el cual aún no se ha aprobado y ha sido fuertemente criticado, ya que en lugar de quitar las limitaciones que tiene el sistema financiero para la creación de este tipo de proyectos, añade otras que impiden su desarrollo y que no están acordes con normas internacionales al respecto. (Lea también: 2.962 Startups, 7.933 Empleos y 3 Ecosistemas de Emprendimiento: Así Está el Balance Emprendedor en Colombia)
El proyecto de decreto sobre Crowdfunding en Colombia abarca solo uno de los aspectos que se reguló en la Ley Fintech de México, el cual es el financiamiento de empresas a través de la captación de recursos del público. Actualmente, solo las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera están autorizadas para captar dinero de esta forma, esta iniciativa propone que las plataformas de crowdfunding sean vigiladas por un área de Fintech creada por la autoridad financiera. Uno de los principales problemas que presenta el proyecto de decreto es el límite de financiación, que establece un máximo de mil salarios mínimos, reduciendo la posibilidad de financiación para muchos proyectos productivos.
A medida que la industria fintech crece se vuelve necesario desarrollar un marco regulatorio, especialmente en una región donde gran parte de la población no tiene acceso a servicios financieros formales puede beneficiarse de las propuestas de este sector debido al aumento del uso de dispositivos móviles. Este modelo innovador significa un reto para las industrias tradicionales, afectando especialmente a los bancos, por lo que las autoridades de supervisión financiera y los bancos centrales deben buscar la forma de promover su crecimiento sin que los tradicionales se vean gravemente afectados y mitigando los riesgos que estas puedan llegar a representar para los consumidores. Tras la aprobación de la Ley Fintech en México se espera que se agilice la regulación del sector de tecnología financiera en Latinoamérica. Esta servirá como base para la formulación de proyectos de ley en los países, buscando mejorar la competitividad de la región, el comercio electrónico y la confianza de los consumidores e inversionistas.
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