El sector de la edificación y las obras civiles en Colombia atraviesa una fase de ajuste estructural dentro de la producción nacional durante el 2026. De acuerdo con los balances agregados sobre la actividad edificadora, el macrosector de la construcción en su conjunto ha disminuido de forma progresiva su peso específico dentro del Producto Interno Bruto (PIB) total del país, situándose actualmente en un 4,1% de la economía colombiana. Esta cifra contrasta con el máximo histórico alcanzado durante el año 2016, periodo en el cual la ejecución constructiva representó el 7,3% del PIB nacional.
A pesar de esta pérdida de dinamismo macroeconómico, el sector es uno de los principales motores de absorción de mano de obra en las áreas urbanas, dando ocupación directa a un total de 1,6 millones de personas, lo que equivale al 6,7% del total de ocupados de la fuerza laboral del país. La ocupación sectorial registró su nivel más alto a finales del año anterior, alcanzando los 1,7 millones de trabajadores, debido a que el volumen de preventas inmobiliarias acumuladas durante el bienio de 2022 y 2023 completó sus fases de preventa e inició la ejecución física de obras en los proyectos habitacionales.
Según los datos y series estadísticas recopiladas en el informe de coyuntura elaborado por la Dirección de Estudios Económicos de BBVA Research, con base en los registros oficiales del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) y la red de Coordenada Urbana de Camacol, el comportamiento de las obras civiles y las edificaciones muestra trayectorias divergentes. Por un lado, la infraestructura de transporte y energía registró un crecimiento real cercano al 10,0% al cierre del último año evaluado, impulsado por el avance de obras civiles estratégicas en centrales eléctricas como Hidroituango, la ampliación de complejos mineros y planes viales regionales, lo que llevó el valor total de la producción de obras civiles a una suma consolidada de $31,3 billones medidos a precios de mercado. En la composición interna de la infraestructura vial y de servicios, la construcción de carreteras y ferrocarriles explica el 45,8% del indicador, seguida por las centrales eléctricas con un 9,7% y los desarrollos mineros con un 9,0% del total invertido.
En sentido opuesto, el segmento específico de las edificaciones residenciales experimenta una contracción derivada de las restricciones en la financiación estatal; los subsidios de vivienda otorgados por el Gobierno Nacional se ubicaron en 43.000 coberturas anuales, una cifra que representa exactamente la mitad de los niveles máximos históricos registrados en el año 2021, cuando se asignaron 86.000 ayudas financieras a las familias compradoras.
Las gobernaciones y alcaldías de las principales regiones del país estructuraron planes de desarrollo cuatrienales enfocados en infraestructura vial y obras públicas locales, sumando una inversión regional proyectada de $42,3 billones, donde destacan los aportes presupuestales de Bogotá con $14,8 billones y de Antioquia con $10,0 billones corrientes. En el ámbito privado, las constructoras han reducido gradualmente las exigencias de preventa requeridas para dar inicio físico a las excavaciones. En 2024, el 94,0% de los proyectos exigían tener vendido al menos el 60,0% de sus unidades para arrancar obras, y en 2025 esa proporción bajó: el 81,0% de los proyectos mantuvo esa exigencia de vender el 60,0%.
Adicionalmente, las compañías inmobiliarias incrementaron el uso de herramientas tecnológicas avanzadas, reportando una adopción del 70,0% de inteligencia artificial aplicada al servicio al cliente y un 53,0% orientada a procesos de mercadeo y comunicaciones digitales. Esta transformación digital coincide con una modificación demográfica estructural en los compradores, caracterizada por la reducción del tamaño promedio de los hogares colombianos, los cuales pasaron de 3,1 personas por vivienda a un promedio nacional de 2,8 integrantes. Esta tendencia impulsa la diversificación de portafolios hacia usos mixtos y soluciones de rentas cortas para el turismo, un mercado que consolidó 64.284 hospedajes activos en plataformas digitales y una tasa de ocupación del 50,0% en los principales nodos urbanos. Al mismo tiempo, los colombianos no residentes en el país ganaron participación en los segmentos comerciales de precio libre (No-VIS), llegando a representar el 15,6% del volumen de ventas netas totales de las constructoras.
Desde la perspectiva de Sectorial, la reconfiguración de las variables operativas en la construcción evidencia que el sector residencial colombiano transita desde un modelo de crecimiento dependiente de los subsidios del presupuesto nacional hacia un esquema de gestión corporativa basado en la diversificación y la inversión pública descentralizada. El hecho de que la producción de infraestructura civil haya alcanzado los $31,3 billones demuestra que los proyectos públicos de carácter departamental funcionarán como el principal amortiguador contra el ciclo recesivo habitacional. Por otro lado, la adopción de herramientas de inteligencia artificial y la canalización de recursos provenientes de compradores en el exterior serán determinantes para estabilizar la rotación de los inventarios inmobiliarios remanentes en los centros metropolitanos durante los trimestres restantes del año en curso.
Para conocer detalladamente las variaciones financieras de la cadena de valor inmobiliaria, las tendencias de costo de insumos de edificación y las proyecciones de oxigenación de cartera hipotecaria para cada región de Colombia, consulte nuestro Índice de Desempeño Sectorial y, para estar al día de los proyectos de infraestructura, consulte nuestro radar de inversiones en infraestructura.
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